Bargeld Oder Nichts Anrufen

Angenommen, wir haben eine Aktie mit dem aktuellen Kurs S (0) X und der Zinssatz ist Null. Wenn die Aktie zum ersten Mal das Niveau H erreicht (HgtX), kann die Option ausgeübt werden und ihre Auszahlung ist X. Was ist der aktuelle Preis dieser Option habe ich erkannt, dass dies ein Beispiel für eine amerikanische binäre Call-Option ist Bargeld oder nichts. Darüber hinaus ist der Zinssatz Null, was die Dinge vereinfachen sollte. Es scheint mir jedoch klar zu sein, dass für eine solche amerikanische Binäroption die Regel, die der europäische Ruf als amerikanischer Aufruf gilt, gültig für Vanilla-Optionen, nicht mehr gilt: Diese amerikanische binäre Option sollte auf jeden Fall mehr Rechte als ihr europäisches Pendant tragen. Weiß jemand, wie man Preis eine solche Option Danke. PS in dem Problem ist es nicht die Zeit bis zur Fälligkeit angegeben. Ich habe die Antwort, die Sie auf den Link gegeben haben. Allerdings gibt es einen Punkt, den ich in Ihrer Erklärung nicht genau verstehe: Angesichts der Dichte f (t) zeigen Sie, dass das Integral von f (t), dh mathbb (Tltinfty) gleich ist e Kennen Sie eine kurze Auswertung Von diesem integralen Vielen Dank für Ihren Kommentar. PS So schlagen Sie vor, das Buch von Jeanblanc und Yor ndash RandomGuy Mar 18 16 um 18: 36Im stecken mit einem Hausaufgaben-Problem hier: Angenommen, es ist eine geometrische Brownian Bewegung beginnen dStmu St dt sigma St dWt Ende Nehmen Sie die Aktie dividiert, mit der Cont. Zusammengesetzte Ausbeute q. A) Finden Sie die risikoneutrale Version des Prozesses für St. b) Was ist der Marktpreis des Risikos in diesem Fall c) Nehmen Sie keine Rendite mehr. Nun gibt es ein Derivat, das auf diese Aktie geschrieben wird, die eine Einheit Bar bezahlt, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis K bei Fälligkeit T und 0 sonst (Bar-oder-Nicht-Binär-Option) liegt. Finden Sie die PDE, gefolgt von dem Preis für dieses Derivat. Schreiben Sie die entsprechenden Randbedingungen. D) Schreiben Sie den Ausdruck für den Preis dieses Derivats zum Zeitpunkt tltT als risikoneutrale Erwartung des Endausschusses. E) Wende den Preis dieser Option auf N (d2), wobei d2 den üblichen Black-Scholes-Wert hat. Hier ist, was ich bis jetzt kam: für a): Dies sollte dSt (rq) werden Stdt sigma StdWtmathbb (ist dies richtig) für c): Die Randbedingungen sollten sein: Preis bei tT ist 0 wenn SltK, 1 sonst I Haben keine Ahnung, was für die PDE zu schreiben. Für d): Ich kann nur an C (St, t) e mathbb C (St), T denken, wobei C (St, T) der Wert zur Zeit T ist, d. H. Die Auszahlung. Für e): Ich weiß nicht, wie ich hier anfangen soll. Kann mir jemand helfen und das bei mir lösen a. Ist richtig, aber Sie sollten es mit geeigneten Logik, nicht nur die Vermutung der Antwort ableiten. Dh die Drift der diskontierten Aktien sollte 0 sein. Definieren Sie eine Anleihe dB rBdt. D (SB) keine Drift haben sollte. Dies kann Ihnen helfen, die richtige mu. Sie finden die sde für SB mit zweidimensionalen ito b. Nicht wirklich über Marktpreis des Risikos kennen. C. In diesem Fall ist das pde das gleiche wie das schwarze scholes pde mit Ihrem risikoneutralen Prozess. Denken Sie, warum dies ist Ist die Art der Call-Option ändern, wie die zugrunde liegenden Änderungen Was sind die anderen Randbedingungen dh (für S 0 und S infinity). Werfen Sie einen Blick auf Dirichlet (auch bekannt als Null-Gamma-Zustand) und andere Arten von Randbedingungen. D. Das ist der richtige Start, aber was ist die Erwartung Lets definieren C Cash on Auszahlung. Dann die Auszahlung (S) CI (SK). Stecken Sie es in Ihre Formel. Die Erwartung sieht nun wie CE (I (SK)) aus. Das Problem ist, dass diese Erwartung ist in realen Wahrscheinlichkeit Raum und Sie wollen es in Ihrem risikofreien Raum. Sie können girsanovs Theorem verwenden. Best Beweis (Ergebnis zu verwenden) Ich fand, ist (1) in math. ucsd. edu e. In d werden Sie grundsätzlich feststellen, dass E (I (SK)) eine Funktion (t) P (SK) in Ihrem risikofreien Raum ist. Sie müssen P (Sk) finden, das erweist sich als N (d2). Sie können eine neue Variable (S-E (S)) std (S) Normal (0,1) definieren, um P (Sk) in N (d2)